증시 리뷰
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안녕하세요 노아의 부자연구소입니다. 애플을 제외한 기술주를 보유하지 않는 것으로 유명하던 워렌 버핏이 최근 5조원이 넘는 규모의 TSMC 주식을 취득하며 시장을 놀라게 하고 있습니다. 시장은 연초 이후 계속해서 추세가 명확하지 않은 모습을 보이면서 많은 투자자들을 괴롭게 만들고 있어요. 금융자산의 가격은 하락하고 물가는 상승하는 지금과 같은 시기에 투자의 대가인 워렌 버핏이 최근 보고한 포트폴리오를 통해 투자 아이디어를 얻을 수 있을 것이라고 생각합니다. 다행스럽게도 투자의 전설 워렌 버핏은 물가가 급등할 때 어떤 자산을 소유해야 하는지에 대해 많은 조언을 남겼습니다. 1981년 주주들에게 보낸 편지에서 버핏은 투자자들이 인플레이션에 맞서려고 할 때 살펴봐야 할 두 가지 비즈니스 특성을 강조했습니다. 1..
[증시 리뷰] 워렌 버핏의 최신 포트폴리오 보기안녕하세요 노아의 부자연구소입니다. 애플을 제외한 기술주를 보유하지 않는 것으로 유명하던 워렌 버핏이 최근 5조원이 넘는 규모의 TSMC 주식을 취득하며 시장을 놀라게 하고 있습니다. 시장은 연초 이후 계속해서 추세가 명확하지 않은 모습을 보이면서 많은 투자자들을 괴롭게 만들고 있어요. 금융자산의 가격은 하락하고 물가는 상승하는 지금과 같은 시기에 투자의 대가인 워렌 버핏이 최근 보고한 포트폴리오를 통해 투자 아이디어를 얻을 수 있을 것이라고 생각합니다. 다행스럽게도 투자의 전설 워렌 버핏은 물가가 급등할 때 어떤 자산을 소유해야 하는지에 대해 많은 조언을 남겼습니다. 1981년 주주들에게 보낸 편지에서 버핏은 투자자들이 인플레이션에 맞서려고 할 때 살펴봐야 할 두 가지 비즈니스 특성을 강조했습니다. 1..
2022.11.18 -
안녕하세요 노아의 부자연구소입니다. 김진태 강원도지사의 무모한 정치적 의사결정이 이미 얼어붙어 있던 금융시장에 메가폭틉 폭탄으로 작용했습니다. 의도했다기엔 시장에 가져온 충격이 지나치게 크고, 무식해서 용감했다기엔 정말 할 말이 없습니다. 강원도의 채무불이행 사태를 구체적으로 설명하자면 다음과 같습니다. 레고랜드 사업의 주체인 강원중도개발공사(GJC)는 레고랜드 건설자금 조달을 위해 2020년 특수목적회사(SPC)를 설립해 2050억원 규모의 자산유동화기업어음(ABCP)을 발행했고, 강원도가 해당 채권에 대해 지급 보증을 섰습니다. 즉, 강원도가 해당 특수목적법인을 대신해서 빚을 갚아준다는 의미입니다. 그런데 강원도 레고랜드 사업은 최문순 전 강원도 지사가 추진한 사업입니다. 최문순 전 지사가 추진했던 ..
강원도 채무불이행, 금융시장의 위기를 초래할까?안녕하세요 노아의 부자연구소입니다. 김진태 강원도지사의 무모한 정치적 의사결정이 이미 얼어붙어 있던 금융시장에 메가폭틉 폭탄으로 작용했습니다. 의도했다기엔 시장에 가져온 충격이 지나치게 크고, 무식해서 용감했다기엔 정말 할 말이 없습니다. 강원도의 채무불이행 사태를 구체적으로 설명하자면 다음과 같습니다. 레고랜드 사업의 주체인 강원중도개발공사(GJC)는 레고랜드 건설자금 조달을 위해 2020년 특수목적회사(SPC)를 설립해 2050억원 규모의 자산유동화기업어음(ABCP)을 발행했고, 강원도가 해당 채권에 대해 지급 보증을 섰습니다. 즉, 강원도가 해당 특수목적법인을 대신해서 빚을 갚아준다는 의미입니다. 그런데 강원도 레고랜드 사업은 최문순 전 강원도 지사가 추진한 사업입니다. 최문순 전 지사가 추진했던 ..
2022.10.24 -
https://blog.naver.com/jeunkim/222744427332 지금처럼 인플레이션이 높았던 1970년대, 가장 좋았던 투자 대상은? 황소와 곰의 이야기 S&P 500 지수는 약세장 영역을 들락날락하고 있다. 이런 상황에서 지난 50년 동... blog.naver.com 금, 상품(원유, 리튬, 니켈 / 옥수수, 밀, 커피 콩 등)를 일부 포트폴리오에 편입해야 하는지 고민이 많아지고 있다. 금은 지난해에 센골드 어플을 통해 현물로 보유하던 것을 전량 처분했지만 계속해서 가격을 관찰하고 있었다. 당시 금의 롱 포지션을 정리한 이유는 미국이 기준금리를 올리고 양적긴축에 들어가면 판매하기 전까지는 현금흐름이 전혀 발생하지 않기 때문에 금보다는 안정적인 배당 수익이 지급되는 리츠 종목이 낫다고 판..
[공유] 지금처럼 인플레이션이 높았던 1970년대, 가장 좋았던 투자 대상은?https://blog.naver.com/jeunkim/222744427332 지금처럼 인플레이션이 높았던 1970년대, 가장 좋았던 투자 대상은? 황소와 곰의 이야기 S&P 500 지수는 약세장 영역을 들락날락하고 있다. 이런 상황에서 지난 50년 동... blog.naver.com 금, 상품(원유, 리튬, 니켈 / 옥수수, 밀, 커피 콩 등)를 일부 포트폴리오에 편입해야 하는지 고민이 많아지고 있다. 금은 지난해에 센골드 어플을 통해 현물로 보유하던 것을 전량 처분했지만 계속해서 가격을 관찰하고 있었다. 당시 금의 롱 포지션을 정리한 이유는 미국이 기준금리를 올리고 양적긴축에 들어가면 판매하기 전까지는 현금흐름이 전혀 발생하지 않기 때문에 금보다는 안정적인 배당 수익이 지급되는 리츠 종목이 낫다고 판..
2022.05.25 -
1. 요약 미국: '물가가 잡는 물가' 역대급 인플레이션에 대응하기 위한 연준의 강력한 긴축 스탠스는 당분간 유지될 전망. 6월부터 대차대조표 축소를 시작하면서 0.50%의 기준금리 인상 기조도 유지할 것, 연준 이사진은 전보다 정부 친화적인 인물들로 구성되면서 정부와의 정책 동행성이 더욱 뚜렷해질 전망. 하반기 초까지는 강력한 긴축 시그널을 표출해 나가며 물가를 정책 우선순위에 두고, 이후에는 국내 경기를 고려하면서 속도 조절에 나설 것으로 예상. 필수 소비 품목들인 에너지와 식품 가격의 상승은 실질소득(명목 임금상승률-물가상승률)이 감소하는 상황에서 시장 전반의 구매력을 약화시키고, 낮아진 소비 여력은 서비스 부문을 비롯한 Core CPI를 끌어내리는 방향으로 연결될 전망. (소비 감소->기업의 공급..
2022년 하반기 글로벌 주식시장 전망1. 요약 미국: '물가가 잡는 물가' 역대급 인플레이션에 대응하기 위한 연준의 강력한 긴축 스탠스는 당분간 유지될 전망. 6월부터 대차대조표 축소를 시작하면서 0.50%의 기준금리 인상 기조도 유지할 것, 연준 이사진은 전보다 정부 친화적인 인물들로 구성되면서 정부와의 정책 동행성이 더욱 뚜렷해질 전망. 하반기 초까지는 강력한 긴축 시그널을 표출해 나가며 물가를 정책 우선순위에 두고, 이후에는 국내 경기를 고려하면서 속도 조절에 나설 것으로 예상. 필수 소비 품목들인 에너지와 식품 가격의 상승은 실질소득(명목 임금상승률-물가상승률)이 감소하는 상황에서 시장 전반의 구매력을 약화시키고, 낮아진 소비 여력은 서비스 부문을 비롯한 Core CPI를 끌어내리는 방향으로 연결될 전망. (소비 감소->기업의 공급..
2022.05.23 -
안녕하세요 노아의 부자연구소입니다. 지난 주말 사이 워렌 버핏이 회장으로 있는 버크셔해서웨이의 주주총회가 3년만에 오프라인으로 열리며 많은 투자자들의 주목을 받았습니다. 버크셔의 주주총회는 다양한 이벤트와 증시에 대한 견해가 쏟아지는 투자자들의 축제입니다. 그런데 이번 버크셔해서웨이의 주주총회는 그 의미가 더욱 남달랐습니다. 2010년대 이후로 계속해서 보유 현금 비중을 늘려가던 버크셔가 올해 1분기 현금 비중을 크게 감소하였기 때문입니다. 2010년대, 그리고 2020년 코로나 팬데믹 이후 계속해서 이어진 미국 증시 강세장 속에서도 버크셔해서웨이는 총 자산에서 현금이 차지하는 비중을 계속해서 늘려왔습니다. 2008년 말 250억 달러 수준이던 현금이 2021년 말에는 1,470억 달러 가까이 상승하며 ..
[증시리뷰] 불안한 주식시장에 대한 워렌버핏의 대처법안녕하세요 노아의 부자연구소입니다. 지난 주말 사이 워렌 버핏이 회장으로 있는 버크셔해서웨이의 주주총회가 3년만에 오프라인으로 열리며 많은 투자자들의 주목을 받았습니다. 버크셔의 주주총회는 다양한 이벤트와 증시에 대한 견해가 쏟아지는 투자자들의 축제입니다. 그런데 이번 버크셔해서웨이의 주주총회는 그 의미가 더욱 남달랐습니다. 2010년대 이후로 계속해서 보유 현금 비중을 늘려가던 버크셔가 올해 1분기 현금 비중을 크게 감소하였기 때문입니다. 2010년대, 그리고 2020년 코로나 팬데믹 이후 계속해서 이어진 미국 증시 강세장 속에서도 버크셔해서웨이는 총 자산에서 현금이 차지하는 비중을 계속해서 늘려왔습니다. 2008년 말 250억 달러 수준이던 현금이 2021년 말에는 1,470억 달러 가까이 상승하며 ..
2022.05.02 -
안녕하세요 노아의 리얼라이프입니다. 미국의 기준금리 인상에 따른 유동성 흡수, 러시아와 우크라이나의 군사적 충돌에 대한 불안감, 이에 따른 전세계적 에너지 위기가 찾아올 것이란 공포 등 시장을 위협하는 수많은 변수가 존재하는 요즘입니다. 제 계좌도 현재 고점 수익금 대비 60% 이상 하락하여 5~7% 사이의 수익률을 기록하고 있습니다. 우량 제약회사, 은행주, 고배당 리츠, 대형 기술주, 신재생에너지, 가치주(버크셔 해셔웨이) 등으로 위험을 나름대로 잘 헷지하였다 여겼음에도 불구하고 전체적인 하락장에선 수익률의 하락을 완벽히 헷지할 수 없음을 다시 한번 복기하게 되는 시기인 듯 합니다. 불확실성이 가득한 시장에서 우리 개인 투자자들이 믿을 수 있는 것은 역시나 기업의 '실적'이라고 생각되는데요, 기업의 ..
[증시 리뷰] 악재로 가득찬 시장, 적절한 대응방법을 살펴보자안녕하세요 노아의 리얼라이프입니다. 미국의 기준금리 인상에 따른 유동성 흡수, 러시아와 우크라이나의 군사적 충돌에 대한 불안감, 이에 따른 전세계적 에너지 위기가 찾아올 것이란 공포 등 시장을 위협하는 수많은 변수가 존재하는 요즘입니다. 제 계좌도 현재 고점 수익금 대비 60% 이상 하락하여 5~7% 사이의 수익률을 기록하고 있습니다. 우량 제약회사, 은행주, 고배당 리츠, 대형 기술주, 신재생에너지, 가치주(버크셔 해셔웨이) 등으로 위험을 나름대로 잘 헷지하였다 여겼음에도 불구하고 전체적인 하락장에선 수익률의 하락을 완벽히 헷지할 수 없음을 다시 한번 복기하게 되는 시기인 듯 합니다. 불확실성이 가득한 시장에서 우리 개인 투자자들이 믿을 수 있는 것은 역시나 기업의 '실적'이라고 생각되는데요, 기업의 ..
2022.02.15 -
최근 미국 제약사인 화이자가 알약 형태의 코로나19 치료제 개발에 성공했음을 알리며 Living With Covid 시대가 정말 얼마 남지 않았음을 느끼고 있습니다. 주사에 비해 알약 형태의 치료제는 보관, 운송의 난이도가 낮고 시민들의 거부감이 덜할 것으로 예상됩니다. 선진국부터 개발도상국까지 대부분의 국가에서 접종률이 지금보다 현저히 오를 것이기 때문에 각 국 간의 국경봉쇄, 사회적 거리두기 단계가 순차적으로 완화될 것으로 보입니다. 지난주 금요일, 토요일에 저녁 약속이 있어 압구정로데오, 강남역에서 식사를 했는데 정말 식당, 주점마다 마다 사람들이 빽빽하게 들어차 있는 모습을 볼 수 있었습니다. 소비 습관과 장소가 온라인에서 다시 오프라인으로 넘어가고 있다는 것이 체감되었는데요, 따라서 기존 주식 ..
[증시리뷰] 배달음식과 화상회의에 질린 사람들, 여행을 떠나기 시작하다최근 미국 제약사인 화이자가 알약 형태의 코로나19 치료제 개발에 성공했음을 알리며 Living With Covid 시대가 정말 얼마 남지 않았음을 느끼고 있습니다. 주사에 비해 알약 형태의 치료제는 보관, 운송의 난이도가 낮고 시민들의 거부감이 덜할 것으로 예상됩니다. 선진국부터 개발도상국까지 대부분의 국가에서 접종률이 지금보다 현저히 오를 것이기 때문에 각 국 간의 국경봉쇄, 사회적 거리두기 단계가 순차적으로 완화될 것으로 보입니다. 지난주 금요일, 토요일에 저녁 약속이 있어 압구정로데오, 강남역에서 식사를 했는데 정말 식당, 주점마다 마다 사람들이 빽빽하게 들어차 있는 모습을 볼 수 있었습니다. 소비 습관과 장소가 온라인에서 다시 오프라인으로 넘어가고 있다는 것이 체감되었는데요, 따라서 기존 주식 ..
2021.11.09 -
안녕하세요. 저번 달부터 조금씩 가격이 상승한 비트코인, 이더리움을 필두로 다량의 알트코인들의 상승 모멘텀이 최근까지 이어져 왔습니다. 좋은 시세 흐름을 보였던 암호화폐와는 다르게 국내 주식 주식시장은 상반기 이후로 좋지 못한 모습을 보이고 있습니다. 올해 초에 넘겼던 코스피의 3천 선이 지난주 금요일(29일)에 무너졌을만큼요. 그런데 주식시장, 그 중에서도 한국 주식시장이 계속해서 하락하는 이유는 무엇일까요? 전문가들은 두 가지 이슈가 코스피 3천 선 붕괴의 악재로 작용하였다고 분석합니다. 1. 글로벌 공급망 병목현상 2. 전 세계적인 인플레이션 현상으로 인한 중앙은행의 기준금리 인상 1. 글로벌 공급망 병목현상 글로벌 기업들의 2, 3분기 실적을 살펴보면 생산부터 배송까지 경영활동의 전 과정에서 발생..
[증시리뷰] 3천이 무너진 코스피, 개인투자자들은 어떻게 대응해야 할까?안녕하세요. 저번 달부터 조금씩 가격이 상승한 비트코인, 이더리움을 필두로 다량의 알트코인들의 상승 모멘텀이 최근까지 이어져 왔습니다. 좋은 시세 흐름을 보였던 암호화폐와는 다르게 국내 주식 주식시장은 상반기 이후로 좋지 못한 모습을 보이고 있습니다. 올해 초에 넘겼던 코스피의 3천 선이 지난주 금요일(29일)에 무너졌을만큼요. 그런데 주식시장, 그 중에서도 한국 주식시장이 계속해서 하락하는 이유는 무엇일까요? 전문가들은 두 가지 이슈가 코스피 3천 선 붕괴의 악재로 작용하였다고 분석합니다. 1. 글로벌 공급망 병목현상 2. 전 세계적인 인플레이션 현상으로 인한 중앙은행의 기준금리 인상 1. 글로벌 공급망 병목현상 글로벌 기업들의 2, 3분기 실적을 살펴보면 생산부터 배송까지 경영활동의 전 과정에서 발생..
2021.11.01