주절주절/시장은지금12 [주절주절] 중국의 약진 속 한국 기업의 미래는 안녕하세요, 공부하는 노아입니다. 한국의 수출에서 가장 큰 점유율을 차지하는 품목은 반도체 입니다. 전기차가 일시적 수요 정체(캐즘)로 주춤하고 있지만 '제 2의 반도체'로 꼽히는 배터리도 한국의 수출에서 중요한 역할을 하고 있습니다. 반도체, 2차전지, 자동차 세 가지 품목은 삼성, SK, LG, 현대 등의 대기업은 물론 이들 대기업과 협력하는 수 많은 국내 협력사들의 '밥줄'로 여겨집니다. 후발주자로 여겨지는 중국이 반도체와 2차전지, 자동차 부문에서 국내 대기업의 제품력을 빠르게 추격하며 업계에서는 위기감이 감돌고 있다고 합니다. https://biz.chosun.com/it-science/ict/2024/09/19/Y7PFEAXQ6VGXBMIBB2MTML6EIE/ 中 반도체 굴기 이어진다….. 2024. 11. 15. [증시 리뷰] 워렌 버핏의 최신 포트폴리오 보기 안녕하세요 노아의 부자연구소입니다. 애플을 제외한 기술주를 보유하지 않는 것으로 유명하던 워렌 버핏이 최근 5조원이 넘는 규모의 TSMC 주식을 취득하며 시장을 놀라게 하고 있습니다. 시장은 연초 이후 계속해서 추세가 명확하지 않은 모습을 보이면서 많은 투자자들을 괴롭게 만들고 있어요. 금융자산의 가격은 하락하고 물가는 상승하는 지금과 같은 시기에 투자의 대가인 워렌 버핏이 최근 보고한 포트폴리오를 통해 투자 아이디어를 얻을 수 있을 것이라고 생각합니다. 다행스럽게도 투자의 전설 워렌 버핏은 물가가 급등할 때 어떤 자산을 소유해야 하는지에 대해 많은 조언을 남겼습니다. 1981년 주주들에게 보낸 편지에서 버핏은 투자자들이 인플레이션에 맞서려고 할 때 살펴봐야 할 두 가지 비즈니스 특성을 강조했습니다. 1.. 2022. 11. 18. 강원도 채무불이행, 금융시장의 위기를 초래할까? 안녕하세요 노아의 부자연구소입니다. 김진태 강원도지사의 무모한 정치적 의사결정이 이미 얼어붙어 있던 금융시장에 메가폭틉 폭탄으로 작용했습니다. 의도했다기엔 시장에 가져온 충격이 지나치게 크고, 무식해서 용감했다기엔 정말 할 말이 없습니다. 강원도의 채무불이행 사태를 구체적으로 설명하자면 다음과 같습니다. 레고랜드 사업의 주체인 강원중도개발공사(GJC)는 레고랜드 건설자금 조달을 위해 2020년 특수목적회사(SPC)를 설립해 2050억원 규모의 자산유동화기업어음(ABCP)을 발행했고, 강원도가 해당 채권에 대해 지급 보증을 섰습니다. 즉, 강원도가 해당 특수목적법인을 대신해서 빚을 갚아준다는 의미입니다. 그런데 강원도 레고랜드 사업은 최문순 전 강원도 지사가 추진한 사업입니다. 최문순 전 지사가 추진했던 .. 2022. 10. 24. [공유] 지금처럼 인플레이션이 높았던 1970년대, 가장 좋았던 투자 대상은? https://blog.naver.com/jeunkim/222744427332 지금처럼 인플레이션이 높았던 1970년대, 가장 좋았던 투자 대상은? 황소와 곰의 이야기 S&P 500 지수는 약세장 영역을 들락날락하고 있다. 이런 상황에서 지난 50년 동... blog.naver.com 금, 상품(원유, 리튬, 니켈 / 옥수수, 밀, 커피 콩 등)를 일부 포트폴리오에 편입해야 하는지 고민이 많아지고 있다. 금은 지난해에 센골드 어플을 통해 현물로 보유하던 것을 전량 처분했지만 계속해서 가격을 관찰하고 있었다. 당시 금의 롱 포지션을 정리한 이유는 미국이 기준금리를 올리고 양적긴축에 들어가면 판매하기 전까지는 현금흐름이 전혀 발생하지 않기 때문에 금보다는 안정적인 배당 수익이 지급되는 리츠 종목이 낫다고 판.. 2022. 5. 25. 2022년 하반기 글로벌 주식시장 전망 1. 요약 미국: '물가가 잡는 물가' 역대급 인플레이션에 대응하기 위한 연준의 강력한 긴축 스탠스는 당분간 유지될 전망. 6월부터 대차대조표 축소를 시작하면서 0.50%의 기준금리 인상 기조도 유지할 것, 연준 이사진은 전보다 정부 친화적인 인물들로 구성되면서 정부와의 정책 동행성이 더욱 뚜렷해질 전망. 하반기 초까지는 강력한 긴축 시그널을 표출해 나가며 물가를 정책 우선순위에 두고, 이후에는 국내 경기를 고려하면서 속도 조절에 나설 것으로 예상. 필수 소비 품목들인 에너지와 식품 가격의 상승은 실질소득(명목 임금상승률-물가상승률)이 감소하는 상황에서 시장 전반의 구매력을 약화시키고, 낮아진 소비 여력은 서비스 부문을 비롯한 Core CPI를 끌어내리는 방향으로 연결될 전망. (소비 감소->기업의 공급.. 2022. 5. 23. [증시리뷰] 불안한 주식시장에 대한 워렌버핏의 대처법 안녕하세요 노아의 부자연구소입니다. 지난 주말 사이 워렌 버핏이 회장으로 있는 버크셔해서웨이의 주주총회가 3년만에 오프라인으로 열리며 많은 투자자들의 주목을 받았습니다. 버크셔의 주주총회는 다양한 이벤트와 증시에 대한 견해가 쏟아지는 투자자들의 축제입니다. 그런데 이번 버크셔해서웨이의 주주총회는 그 의미가 더욱 남달랐습니다. 2010년대 이후로 계속해서 보유 현금 비중을 늘려가던 버크셔가 올해 1분기 현금 비중을 크게 감소하였기 때문입니다. 2010년대, 그리고 2020년 코로나 팬데믹 이후 계속해서 이어진 미국 증시 강세장 속에서도 버크셔해서웨이는 총 자산에서 현금이 차지하는 비중을 계속해서 늘려왔습니다. 2008년 말 250억 달러 수준이던 현금이 2021년 말에는 1,470억 달러 가까이 상승하며 .. 2022. 5. 2. 이전 1 2 다음
